重生游戏黄金时代：我成世嘉太子 - 第618章 四倍回报

    第618章 四倍回报
    汤姆凑过来看清数字，吹了个口哨：“乔治那帮人还真捏著鼻子认了。没到十亿，但也比最初坚持的8亿6千万多出整整七千万。有趣的是，这七千万的差价，足够填平几家硅谷初创公司的帐本。”
    中山拓也放下报纸，接过传真件。
    文件末尾签著高盛合伙人们的名字，华尔街的投行精英们在这次博弈中退让了一步。
    “见好就收。”中山拓也把文件扔在茶几上，“真把他们逼急了，大摩接手需要时间重新走流程，我们拖下去划不来。”
    弗兰克拉开椅子坐下，长出一口气：“老板，你这招心理战打得真值。我在酒廊里跟乔治对峙的时候，后背全是汗，生怕他当场掀桌子走人。”
    “华尔街的人最看重利益。”中山拓也端起咖啡喝了一口，“他们计算过违约成本，丟掉网际网路第一股的承销权，对高盛的损失远大於满足我们的提价要求。这叫阳谋。”
    汤姆拍了拍手，打断两人的復盘：“既然价格定了，上市时间不变，还是3月21日。得干活了，先生们。”
    弗兰克站起身，走向办公桌前堆积如山的文件：“今晚谁也別想睡。明天要向sec提交最终的招股说明书。发行价、发行数量、募资总额，这些核心数据全都要重新核对填入。”
    套房內的气氛从戒备转入忙碌。
    几台笔记本电脑全速运转，键盘敲击声在房间內迴荡。
    硅谷在线的法务和財务团队被紧急召集到套房內，开始连夜赶工。
    一份份文件被列印出来，又被迅速修改批註。
    中山拓也坐在角落里，看下属们为了即將到来的財富盛宴拼命。
    两天后，纳斯达克的钟声將会为这家网际网路企业敲响。
    3月20日，星期一。
    纽约曼哈顿，皮埃尔酒店行政套房。
    桌上的咖啡已经冷透。
    几份列印好的文件散乱摆放著。
    红杉资本合伙人唐纳德·瓦伦丁坐在沙发左侧，手里拿著那份高盛发来的最终定价確认函。
    纸页顶端的数字印得很清楚：9亿3千万美元。
    kpcb的合伙人约翰坐在旁边，视线停留在同一个数字上。
    弗兰克·马歇尔靠在办公桌边缘，端著一杯苏打水。
    汤姆·卡林斯基正在翻阅当天的《华尔街日报》。
    中山拓也坐在单人沙发上，手里把玩著一支钢笔。
    唐纳德放下確认函，抬头看向中山拓也。
    “高盛让步了。9亿3千万。上周五晚上的路演总结会上，乔治·费希尔把8亿6千万这个数字咬得很死。我原先预估这就是最终结果。”
    约翰补充了一句：“乔治当时的说法是，华尔街的买方机构对网际网路的商业模式存疑，8亿6千万已经是他们能爭取的极限。你们到底跟乔治说了什么？”
    弗兰克喝了一口苏打水，把杯子放在桌上。
    “中山先生让我给乔治带了句话。要么把价格提上去，要么我们换摩根史坦利来做承销。”
    唐纳德眉头皱起。
    “临时更换承销商？sec那边的流程要重走，时间成本很高。高盛在华尔街的法务团队会把违约金算到一个天文数字。乔治居然吃这一套？”
    汤姆把报纸叠好，放在一边。
    “违约金由世嘉北美来支付。这笔钱我们掏得起。高盛投行部的高管们经过核算，发现他们承受不起失去这单生意的后果。硅谷在线是纳斯达克第一家纯正的网际网路企业。把这个標杆项目拱手让给竞爭对手，高盛在科技股领域的招牌就砸了。”
    约翰拿起確认函，指尖在纸面上敲了两下。
    “这是一场商业博弈。你们在赌高盛对行业话语权的看重程度。高盛退让了。”
    唐纳德身体前倾，双手交叉放在膝盖上。
    “我们在a轮投入500万美元，拿到5%的股份。b轮投入3000万美元，拿到10%
    的股份。kpcb的出资比例和我们完全一致。每家总计投入3500万美元，持股15%。”
    他停顿了一下，在脑海里过了一遍数字。
    “按照9亿3千万的发行估值计算，这15%的股份价值接近1亿4千万美元。不到两年的时间，帐面回报接近四倍。”
    约翰靠向沙发靠背，长呼出一口气。
    “a轮融资的时候，红木城的会议室里，我当时评估一亿美元的估值偏高。b
    轮融资你们开出三亿美元估值，我连夜给合伙人打电话，討论了三个小时才敲定跟投。现在回头看，是我们低估了网际网路的增长潜力。”
    唐纳德转头看向中山拓也。
    “有个问题，我很早就想问了。”唐纳德顿了一下，见中山拓也点头示意他继续说，才接著问道，“硅谷在线有世嘉的资金支持。你们完全可以內部消化这笔业务。让出30%的股份给我们和kpcb，是为了什么？”
    中山拓也停下手里转动的钢笔，將其插回西装口袋。
    “世嘉是一家日本企业。哪怕是北美世嘉绝大部分管理层都是美国人，並且世嘉总部也很少插手北美的经营，但是这一点在大眾的观念里是很难扭转的。硅谷在线要在美国本土发展，要登陆纳斯达克，就需要美国本土的顶级资本背书。
    红杉和kpcb在硅谷拥有庞大的人脉网络和媒体资源。这30%的股份，买的是华尔街的入场资格。”
    约翰笑了一声。
    “这笔交易很划算。我们出钱出资源，你们负责把业务规模做大。结果皆大欢喜。我们在波士顿见富达基金的人，他们根本不理解为什么有人愿意花五美元给一个虚擬形象买墨镜。弗兰克给他们看了一组数据，一个高级活跃用户平均每月在icq大厅花费十二美元。这十二美元的边际成本接近於零。”
    唐纳德点头赞同。
    “这就是网际网路的特殊之处。传统软体卖一份是一份，你们卖的是用户的虚荣心和社交需求。你们卖虚擬衣服和电子宠物，这在传统风投眼里是不可理喻的。但是你们的財务报表让所有质疑的人闭了嘴。”